除權息是什麼?股票獲利如何計算?每年想多領一筆「年中獎金」,要注意的兩件事

除權息是什麼?股票獲利如何計算?每年想多領一筆「年中獎金」,要注意的兩件事

經理人 Managertoday
https://bnextmedia.s3.hicloud.net.tw/image/album/2017-08/img-1502854273-80448@900.jpg
買股票除了賺取價差之外,許多人看重的是每年配發的股利。然而想要獲取這穩定的現金流入,一定要先打好除權息的基本功。
每年 6 月開始,總會看到報章雜誌討論台灣股市的「除權息行情」開跑。不過,剛接觸股票的人,對於什麼是除權息,為何會帶領股票上漲,一定充滿疑惑。 其實,除權息的概念十分簡單,是公司將去年度的獲利,以股利的方式,配發給股東。當投資人看好一間公司配發的股利時,會想提早買進布局,帶動股價上漲,成為除權息行情。 對投資人來說,除了賺取價差,領到的股利還可以成為一筆額外收入。而想參加除權息,第一步要了解可領到多少股利,還得知道在什麼時候之前買進,才有資格參加除權息: 1. 可以領到多少錢?教你學會股利計算方式 公司配發的股利有兩種方式:「股票股利」與「現金股利」。所謂除權指的就是配發股票股利、除息就是配發現金股利,投資人會依照持有的股數,分別拿到額外的股權或現金。 計算股票股利時,是用每張面額 10 元的股票,乘以配發的股票股利,如果投資人想要方便計算,直接用所持股數乘以配發金額後,再乘以 0.1 即可。 而現金股利比較簡單,持有股數乘以現金股利,即是可領取的金額。 舉例來說,中華食(4205)今年配發 1.1 元的股票股利、1.5 元的現金股利,當投資人持有這間公司一張股票(1,000股)並參加除權息後,他總共會領到多少股利呢? 股票股利 1.1 元 = 1000(股)x 1.1元 x 0.1 = 110 股 現金股利 1.5 元 = 1000(股)x 1.5元 = 1500 元 除權息之後,這名投資人會持有 1110 股的中華食,並且領到 1500 元的現金股利。 2. 除權息交易日前買進,才擁有除權息資格 知道可以領取多少股利之後,投資人一定相當期待每年配發股利的時候。台灣的上市櫃公司,通常集中在每年 7 月至 9 月之間發配發股利,但持有股票不代表一定能領取股利,關鍵就在買進的時間點。 由於股票會在市場上不斷買賣,股東名單也會持續變動,因此各公司都會制訂「除權息基準日」,以這天的股東名單作為配發股利的基準。 知道除權基準日之後,投資人可以推算出「除權息交易日」。交易日的重要之處,在於想獲得除權息資格的話,必須在除權息交易日之前(不含交易日當天)買進。 推算除權息交易日時,最簡單的方式,是以除權息基準日,往前推算 6 個交易日。 以中華電(2412)為例,今年公布的除權息基準日為 7 月 29 日,往前推算 6 天為 7 月 23 日,卻碰到星期天,因此中華電今年的除權息交易日會提前至 7 月 21 日,投資人想參加中華電的除權息,應在 7 月 20 日以前買進。 3. 除權息後股價下跌?留意股票填權息時間 公司通常會在除權息基準日的 1 個月內,配發股票或現金股利,至於各間公司的確切配發日期,可以致電至該公司詢問。眼尖的投資人還會發現,為什麼在除權息交易日當天,股價都會下跌呢? 除權息既然是公司把獲利分配給股東,公司的價值也會跟著降低,股價自然會往下。然而當股價重新漲回除權息前的價格時,就稱為「填權息」,因此在挑選股票時,也可以觀察它過往填權息的速度,避免賺了股利,卻賠了價差。 延伸閱讀 / 1. 用Excel自動分析股價走勢!6張圖學會「巨集+抓取網頁資料」功能,打造投資小程式 2. 別小看定存!做到這 4 件事,能讓你存得更多、更快