新冠肺炎（COVID-19，俗稱武漢肺炎）疫情升溫造成健康威脅，也為全球經濟帶來莫大影響。不只美股在一周內三度熔斷，還暴漲暴跌，道瓊工業指數重挫 3000 點，創下史上單日最大跌幅，昨日又大漲 2000 點；在台灣，包含鴻海、台積電及大立光等在內的多家指標性電子廠，股價也暴跌。

疫情告急造成市場上人心惶惶，急著找方法避免經濟上的損失，《紐約時報》（New York Time）也根據讀者提問，整理出 7 項最常見的資產管理問題，並邀來專家一一解析：

1. 我已經退休了，把投資全部變現，會不會比較保險？

德州資深理財規畫師哈洛．艾文斯基（Harold Evensky）表示，短期看來，把投資全部變現固然會讓人稍微安心，但長期看來，退休人士還是需要妥善規畫股票和債券的投資組合，保留成長空間。

他表示，想在安心感與獲利空間中找到平衡，建議退休人士可以先計算自己一年的生活開銷，加上可預想的支出（例如兒孫的學費等），得到概略數字後，先把這些錢保留下來，其他存款則運用在投資上。如此一來，不只能負擔短期內的花費，也能顧及長期投資的獲利可能。

美國商業媒體《CNBC》也持同樣論點，報導指出，一般上班族最好保留可應付 3 到 6 個月開銷的現金，以應付各種突發狀況；而退休者則該準備可應付 2～3 年開銷的現金。倘若備齊這個金額後，就不需要在這時候把股票脫手，「不管帳面上的降幅有多大，假如你不做交易，就不會真的受影響，而且根據以往經驗，市場狀況最終還是會回穩的。」

2. 何時才是再次進場的好時機？

美國資產管理公司 Ritholtz 研究部總監邁克爾‧巴特尼克（Michael Batnick）表示，進場的好時機難以預估，尤其在人心惶惶之際，多數人難以做出理性決定。

不過他也建議，有心想進場者可以「分次」進行。舉例來說，假如想拿一萬元來投資，可以嘗試每次 2000 元小額嘗試，仔細評估每一次投資的回收效果，再決定下一步的動作。在動盪的時局中，謹慎行事最好。

3. 當央行宣布降息，身負貸款者應該縮短還款年限嗎？

因應疫情，美國聯邦準備理事會（The Federal Reserve System）15 日宣布降息 4 碼，台灣中央銀行也跟著降息 1 碼，連帶多家銀行調降貸款利息。身負貸款者該趁這時候，縮短還款年限嗎？

對此，《紐時》認為應衡量個人狀況來決定，若縮短還款年限，每個月要負擔的本金加利息就會增加，不過也能讓退休後可運用的資金寬裕一點；若維持原有的還款年限，每個月付的錢少一點，不過因為要付利息的時間還是相對長，所以最終要付出的金額相對多。

4. 現在適合買賣房產嗎？

首席經濟學家兼資深研究副總裁羅倫斯‧雲（Lawrence Yun）表示，儘管多國央行降息，股市狀況慘烈加上短期經濟的高度不確定性仍導致房市慘淡，這波疫情估將讓房市買賣狀況減少 10%。不只在美國，此時想在各國進行房市買賣，恐怕都得多加思考。

5. 如果急需現金，該先脫手股票還是債券？

針對這個問題，舊金山理財規畫師艾莉莎‧布耶（Elissa Buie）首先澄清一個常見的理財錯誤，對於短期內或可預見的花費，我們該避免拿來做有風險的投資。因此當我們急需現金，思考該脫手股票或是債券來補足經濟缺口，其實是不太合理的。

但當這樣的情況發生了，她建議先脫手債券。股票市場動盪，賣不出好價錢；成長曲線與市場利率恰恰相反的債券，在此時能相對值錢。

6. 該把錢存在戶頭，還是更積極的投資？金融機構會不會跟 2008 年金融海嘯一樣掀倒閉潮？

在動盪的時局中，把錢放在銀行是相對保險的做法。在專家看來，銀行倒閉狀況再現的機率並不高，如果還是不放心，建議可選擇官方經營或參與的銀行，會相對更有保障。

在美國，可以選擇由美國聯邦存款保險公司（The Federal Deposit Insurance Corporation）營運的帳戶；而在台灣，八大公股銀行則包含臺灣銀行、土地銀行、台灣企銀、彰化銀行、合作金庫、兆豐金融控股、第一金融控股與華南金融控股。

7. 有理財問題時，可以向誰諮詢？

當民眾有理財問題，銀行人員通常能提供諮詢服務。不過《紐時》特別提醒，在市場混亂的時期，有些銀行人員會趁機推銷民眾根本不需要的理財產品，為企業賺錢，民眾應該具有判斷能力。而基本的判斷方法，可由對方的職務與工作內容了解起，當對方只靠銷售金融商品來賺錢，恐怕就有「為推銷而推銷」的風險。

資料來源 / New York Times、CNBC、National Association of Realtors