如果我們決定提早退休，到底應該要存多少錢才夠？很多人會擔心如果退休不賺錢之後，萬一錢花完了該怎麼辦？在媒體上常看到一些奇怪的數字，多數人只是憑感覺就隨便給個數字，但是我認為要細算才安全，畢竟我是分析師出身。

什麼時候可以退休、不上班？被動收入≧日常花費

我在 2016 年巴克萊銀行結束亞洲業務後就想退休，但當時也怕萬一不上班了，手上的錢是否夠花一輩子？所以用當分析師的精神，在退休的 3 年中仔細研究了一番。

基本上，財務自由的定義是，你的「被動非工資收入」，也就是不用靠上班賺的錢，如投資回報、股票股利、債券利息、房租收入等，這些每天坐在家裡就自動產生的收入，可以跟你的花費一樣時，你就達到財務自由，不用再上班，可以退休了。

預計工作 40 年，每月該存多少錢？有個簡單的粗算法

在這裡有幾個算法介紹給大家，第一個就是看你的存款率。假設大部分的人平均 25 歲開始上班、65 歲退休，在這賺錢的 40 年裡。

一個簡單的粗算法，就是如果前 20 年可以存 50%（表示你的全部花費預算，包括一般的投資、所得稅和退休存款，只需要 50%），那後 20 年就不用上班了，因為有前 20 年沒用到的 50%，可以在後 20 年來用。而且前 20 年存的錢，如果有適當的投資，一定比後 20 年多（甚至如果你的工作有加薪），因為安全的年平均回報可以達到 7%。

一個簡單的例子，假設你的平均年薪是台幣 100 萬元，如果前 20 年每年只花 50 萬元，那存下來的錢，也可以讓你後20 年不上班每年花 50 萬元。

美國的財務自由大師錢鬍子先生（Mr. Money Mustache），就細算了一個表，他假設，你每年存的錢拿去投資，可以每年獲得通貨膨脹後 5% 的投資報酬率（這其實是個很保守而容易達到的長期平均），然後如果全部投資總額的 4% 可以滿足你每年的預算花費（以下會解釋 4% 法則），那你就可以退休了。

這是個很容易在 Excel 算出的數學問題，你會發現，如果薪水存 10% 要 51 年才能退休，存 20% 要 37 年， 存 30% 要 28 年，存 40% 要 22 年，存 50% 要 17 年，而如果能存 60%，大約 12.5 年就可以退休了（請參考下表）。

早存錢、早投資、早退休！你該知道的 4% 法則

因為早年存下來的錢可以投資，然後錢滾錢，愈早存錢愈好，時間是站在你那一邊的。一個更精準的算法是美國的 Trinity Study，也就是所謂的 4% 法則。

簡單說， 如果你全部投資存款的 4% 可以維持你一年的開銷，那你就有資格退休了。 因為如果把全部投資的 50% 到 70% 放在股市，其他的放進債市，這樣長期平均年回報率可以達到通貨膨脹前的 7% 左右（錢鬍子先生的假設是通貨膨脹後 5%，所以很相似），然後拿出 4% 做為全年開支，另外 3% 應對通貨膨脹繼續增加資產，這樣你一年花 4% 應該可以花一輩子。

而且每年的花費還可以按通貨膨脹的比率往上調，以維持不變的生活品質。後來美國一位財務專家韋斯．莫斯（Wes Moss），拿 1929 年到 2010 年實際股市及債市的數字來驗證，結果發現在這 82 個退休年份裡（假設每一年的一月一日都有一個人退休），有 58 個人（全部人的 70%）的錢可以花超過 50 年，而其他的 24 個人（全部人的 30%），雖然錢會花完，但是最倒楣的那個人，錢還是可以撐個 29 年。

如果真的怕錢可能會花完，可以多存一點，每年只花 3.0% 到 3.5%，就保證一定沒問題，一路花到掛。

（本文整理、摘錄自《財務自由的人生》，天下文化出版）