退休不可不防二大變數　你準備好因應對策了嗎？

「原來退休不能只靠股票，更要有全盤資產配置計畫。」53歲的王先生是國內科技公司主管，預計三年後退休，在三年前大量買入權值股，原打算靠每年配息養老，可惜進場時點價位偏高，目前本金還在虧損中。

根據中國信託銀行與媒體合作的全台第一份「2016家庭樂活享退指數大調查」，發現全台灣仍有四成民眾沒做任何退休規劃，即便有準備的民眾也面臨投資工具選擇問題，不是太保守，就是使用過於積極、波動度太高的工具，對即將退休的人來說，錯誤的退休觀念將使退休老本曝露在不確定的風險中。

退休規劃不僅要準備，更要了解得早，也要準備得好：先了解潛在風險，才能擬訂精準目標、選對適合工具。中國信託專家團隊分析，隨著國人平均餘命拉長、醫療科技進步、金融環境瞬息萬變，民眾退休須考量「金流」及「人生風險」兩大變數，前者是微利與通膨、退休政策調整，可能造成未來退休金流不足的風險；後者是醫療技術的進步，長壽與高額醫療費用可能侵蝕老本的風險。

以金流變數而言，處於低利率政策、薪資停滯的大環境下，民眾想靠單純儲蓄存到退休金難度大增，再加上愈來愈多國家延後法定退休年齡，勞退、勞保提供的退休所得替代率偏低，上班族想安享銀髮生活必須靠自己。

中國信託專家團隊建議，應愈早準備愈好，並選擇合適工具。理財工具的選擇應考量穩定性、收益性、流動性與隱含成本，建議運用終身還本型商品或遞延年金創造退休後的永續、穩定金流。
至於人生風險變數，因醫療科技進步使國人愈來愈長壽，必須準備更長時間的退休生活金，而銀髮族難免身體機能衰減，就醫機率增加，現代新型醫療費用亦日漸高昂，一旦面臨重症或需要長期照護，相關開銷甚至可能侵蝕原本剛好夠用的退休老本。

人生風險變數大　兩大對策來因應

面對兩大變數，中國信託專家團隊提出二大對策：其一，提高自提退休資金比重。面對低利與政府退休金政策門檻不斷提高，民眾不能僅倚賴政府照顧，透過利變型還本儲蓄險，既可參與市場波動又兼顧資產增值穩定性，創造退休後穩定永續金流。
其二，建構完善醫療及年金防護網。根據調查，每年醫療花費支出會隨著年齡增加而增加，若沒做好規劃與準備，沉重花費往往造成退休生活品質低落，建議趁早針對住院醫療、重大疾病、長期照護等老年費用，利用健康險、年金險等保險商品轉嫁人生風險。

對於提出三年後退休生涯規劃的王先生，中國信託專家團隊協助他重新檢視家庭責任及資產，配偶是家庭主婦，兒子目前就讀大學，退休時已無照顧下一代的家庭責任，期待退休後每月有6萬元收入，支付夫妻倆的日常開銷。

王先生因長期工作，累積不少資產，手上有市值達1,200萬元權值股、500萬元存款，還有先前經中國信託理財專員建議配置的高收益債基金，配息穩定約5.5%，以及六年期還本型終身壽險，已繳三年，三年後繳費期滿剛好可於退休時開始還本。

估算目標有方法　執行計畫有幫手

中國信託專家團隊建議完善的退休規劃，可從「活、留、存」三個構面檢視退休規劃目標，「活」指的是退休金流與醫療規劃，「留」為傳承規劃，「存」則是目標規劃。
關於退休金流，建議王先生應以個人消費習慣及物價上漲等因素細算退休後每月所需金流，可將準備月退金從6萬元調整為8萬元應較為充足，並考量客戶的金流需求，必要開銷約佔六成，因此將8萬元金流組成來源分為六四比，六成以固定收益的保險生存金因應必要開銷，四成來自低風險的投資配息◦

為了達成上述配置，建議降低王先生的股票部位，從1,200萬元減至150萬元，將資金挪至年金險，三年後退休每年可固定領一筆年金，相當每月有3.68萬元進帳，再加上原本投保的還本型壽險，平均每月可領取1.12萬元生存金，合計來自保險的月固定收益為4.8萬元。

又鑑於國人平均餘命拉長，中國信託專家團隊亦協助客戶以理財健診服務檢視現有保障狀態、找出醫療缺口並依照急迫性提供規劃建議。據衛福部2015年統計資料指出，國人一生長期看護需求時間平均7.3年，花費落在175萬～350萬元間，而王先生僅有一子，家庭照護人力不足，建議優先投保長期照護險，萬一發生承保事故，每月有3萬元照護金，可供聘請外勞或入住安養機構。

另一建議為提高實支實付醫療險額度，王先生原本就有實支實付保障，但請領上限僅5萬元，建議再買一張可副本理賠的實支實付醫療險，以支應較昂貴的自費開銷，同時可補充日額型住院醫療險的不足。

退休規劃雖然不易，但若能由專家協助細估退休所需金流，並以適合工具落實目標，降低未來不確定風險，人人可都有機會安享上流老人的退休生活。

科技業主管王先生退休理財健診：

資料來源：中國信託專家團隊