看財報可以說是評價、了解一間公司最客觀的方式之一，畢竟企業掌握多少資產、去年度賺了多少錢，都會清清楚楚記錄在各種報表中。不過，就如同食品需經過政府認證，避免消費者吃下肚後會危害健康，財報也類似的審核機制。

會計師會針對第一季到第三季財報提出「查閱報告」，在第四季財報提出「查核報告」，在這些報告中表示會計師對財報數字的看法，基本上查核報告會相對嚴謹，可信度也會更高。舉例來說，今年上市櫃企業公布年報時，老牌飲料廠大飲因為 107 年度財報被會計師寫下「無法表示意見」，代表投資者閱讀這份財報時，沒有辦法從中獲取有用的數字，遭到證交所停牌。

因此，下次關注損益表和資產負債表等資訊時，記得多花個 5 分鐘，從財報最前面的查核報告看起，你就會知道這些財務資訊，企業是否誠實以報。

會計師意見怎麼表示？

查核報告雖然才 2～3 頁，但充滿各式各樣專業會計用語，一般人基本上難以閱讀，該怎麼解讀這份文件？

安永聯合會計師事務所審計服務部執業會計師郭紹彬解釋，最重要的是找出報告中會計師究竟給了什麼意見。 會計師意見總共分為 5 種類別：無保留意見、修正式無保留意見、保留意見、無法表示意見以及否定意見。

而要確認這間公司屬於哪一個類別，可以從報告書中「查核意見」找到關鍵語句。以企業年報來舉例：

• 台積電查核報告：「….足以允當表達 XX 公司….」，意思是無保留意見。
• 東華查核報告：「…足以允當表達 XX 公司…」＋另起一段「強調事項」，意思是修正式無保留意見。
• 誠美材查核報告：「…除上段（保留意見之基礎）以外，足以允當表達」意思是保留意見。
• 大飲查核報告：「本會計師對上開財務報表無法表示意見…」，意思是無法表示意見。
• 否定意見的寫法：「…無法允當表達」

當然，如果不確定自己解讀得是否正確，直接到公開資訊觀測站，也能獲得相關資訊。

會計師意見的保留意見、無法表示意見，是什麼？

無保留意見代表這份財報數據真實，沒有任何問題，至於修正式無保留意見同樣也代表財報可信，但是有時前期財報數字是其他會計師查核的，或會計師對於公司「繼續經營」有所疑慮，例如公司資金還有很多，來源卻是借貸，雖然數字上沒有問題，對於未來卻可能有所影響，這時候便會在報告中強調該事項。

至於保留意見，代表公司某些會計項目不夠清楚，像是存貨有點過高了，但又不致於影響投資人做出錯誤判斷，剩餘財報仍具有公信力。最後，否定意見與無法表示意見，就是告訴閱讀者這份財報很有問題，前者代表大多財務數字不可信，後者則是會計師無法查證，也無法判斷影響力有多大。

不過，他要特別提醒：「這 5 種類別的會計師意見，並沒有層級之分。」他說， 「而且會計師意見完全不能當做投資建議。」 例如一間企業獲得無保留意見，並不會比得到修正式無保留意見的企業，經營狀況還要好，也不代表更值得投資人選擇。

除了會計師意見，也要看關鍵查核事項

判斷完這份查核報告中的會計師意見後，會發現整份報告篇幅占最大比例的是「關鍵查核事項」，這裡藏了哪些閱讀者需要瞭解的資訊？

郭紹彬表示，會計師抽查企業帳務時，不可能將所有數字、帳目都查過一遍，一定會排定順序。他指出，各種產業會有不同關注點，但通常有 3 件事情會優先查核。

1. 企業的重大交易
   例如與其他公司合併、收購競爭對手等等。

2. 難以精準推估的重大估計數據
   包括企業怎麼預估自己的呆帳、折讓，都不像銷貨收入等有非常實際證據可以參考，事前難以精確預估的數字。

3. 風險較高的業務內容
   他以銀行業來舉例，本身也會投資一些衍生性金融商品等高風險標的，便需要深入了解。

儘管這些關鍵查核事項不能視為投資指標，閱讀者還是可以學習會計師的角度，知道特定企業中，有哪些財務項目需要特別注意。