挑選適合自己的主動式 ETF 時，建議可以從確認投資目標、評估經理人能力、比較費用與策略邏輯，以及檢視商品規模與掛牌時間這四大核心框架進行評估。[1]
1. 確認投資目標與市場定位
首先應釐清您的投資需求，例如是希望投資台股還是海外市場，以及目標是追求資本增值（成長型）還是穩定的現金流（配息型）。根據《經理人》整理的分析，確認目標後才能縮小範圍，選擇對應的商品類別。[1]
2. 評估經理人操盤紀錄與團隊實力
主動式 ETF 的核心在於「人」，績效高度依賴經理人的選股判斷與抗壓性。[1][3]
- 查詢長期績效： 建議查看經理人過去管理共同基金的績效，至少觀察 3 至 5 年的紀錄，確認其在不同市況下的穩定性，而非僅看掛牌後短期的表現。[1]
- 關注研究團隊： 績效不只靠經理人，背後的研究團隊同樣關鍵。例如統一投信透過「老將帶新兵」的機制，讓研究員在晨會報告中接受質問，並在拜訪公司時觀察前輩的切入點，藉此提升整體團隊的專業度與分析精準度。[3]
3. 比較費用率與策略邏輯
主動式 ETF 的費用率通常高於被動式 ETF，且會直接從淨值中扣除，若經理人無法創造足夠的超額報酬，費用將侵蝕長期收益。[1][5]
- 審視策略邏輯： 選擇前應至投信官網或閱讀公開說明書，確認其選股策略是否具備長期邏輯，而非僅追逐當下的熱門題材。例如富邦投信推出的 00405A，即是看準 AI 應用擴散下的產業成長差異，採取主動挑選個股的策略。[1][4]
- 評估成本效益： 投資人需自行評估該主動選股的策略，是否能創造出足以彌補管理費用差距的超額報酬。[5]
4. 留意商品掛牌時間與流動性
由於台灣多數主動式 ETF 掛牌時間較短，缺乏完整景氣循環的操盤紀錄，評估時需更加謹慎。此外，應留意商品規模，規模過小可能存在流動性風險。[1]
最後提醒，主動式 ETF 與一般 ETF 的交易方式相同，透過證券帳戶即可買賣，但投資人應審慎評估市場波動與各項風險，並詳閱公開說明書，因為過去績效並不代表未來報酬的保證。[1][2][5]
