股票當沖是什麼?為什麼人人搶當「沖浪客」?投資條件、門檻一次解惑

股票當沖是什麼?為什麼人人搶當「沖浪客」?投資條件、門檻一次解惑

經理人 Managertoday
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股票當沖交易是什麼?如何交易?有哪些風險?當沖交易的優點和缺點?什麼情況適合當沖交易?一文看懂當日沖銷。
在台灣,平均每兩人就有一位加入股票市場,隨著股市的熱絡,不少資深老手、投資小白加入當沖的行列。攤開證交所 10 月 5 日的當沖統計,當沖總成交股數占市場比重 30.95%、總買賣金額占市場比重高達近 5 成,不斷刷新歷史紀錄。 不過,當沖的交易模式到底是什麼?想當股海裡的「沖浪客」,又該注意哪些事項呢? mdi-chevron-right-circle 延伸閱讀 ETF 是什麼?跟投資股票、基金哪裡不同?小資族必知 5 大優點一次看 當沖是什麼?哪些投資工具適用? 當沖為 當日沖銷(day trading) 的簡稱,指的是在「當天」完成買進與賣出股票的交易,賺取其中的價差;不會將股票留到下一個交易日,是一種短線的股票操作手法。 一般來說,股票交易成功之後,T+2(成交日過 2 天)日要付交割款;當沖不需任何本金,當日一買一賣之間,自動抵銷款項。比如說,你今日花了10萬元買一檔股票,同一日又以10萬5000元賣出這檔股票,扣除手續費和證交稅,當天就可以賺進4000多元。 當沖適用的投資工具包含股票(不包括零股)、期貨以及 ETF,債券和基金因買賣時間較長,無法當沖。本文主要討論股票的當沖。 當沖種類:現股當沖 vs. 資券當沖 當沖分為兩大類,一為 現股當沖,用普通的證券戶就能做到,只要簽署風險預告書及當日沖銷契約書,即可在當天以現金買進、賣出股票,門檻較低,是多數當沖新手採用的方式。 二為 資券當沖,是利用融資及融券進行買賣,也就是向券商借錢、借股票來投資,好處是資金調度靈活性高,但必須擁有信用交易戶才能進行,且交易稅較現股當沖高、也須另外給券商借券費。 現股當沖 資券當沖 交易方式 作多(看好標的):現股買 + 現股賣 / 作空(看壞標的):沖賣賣 + 現股買 作多(看好標的):融資買+ 融券賣 / 作空(看壞標的):融券賣 + 融資買 手續費 0.1425% 0.1425% 交易稅 0.15% 0.3% 借券費 無 一般券商借券利率約0.02%~1% 投資資格 1. 開戶滿 3 個月。 2. 一年內的成交紀錄 10 筆以上。 3. 簽署風險預告書、當日沖銷券差契約書。 1. 開戶滿 3 個月。 2. 一年內的成交紀錄 10 筆以上。 3. 近一年買賣成交金額達新台幣 25 萬元(含)以上。 4. 有開立股票信用戶。 當沖新制上路後,哪些情況下無法進行當沖交易? 必須注意的是,當沖比例太高的股票可能會被禁止當沖交易,自 2021 年 8 月 27 日起,當沖警示新制上路,被列為注意股票的條件包含兩項:最近 6 個營業日當日沖銷成交量,占最近 6 個營業日總成交量比率超過 60%、當日沖銷成交量占該日總成交量比率超過 60%。 如連 3 個營業日,或是連 5 個營業日被列為注意股,經採處置措施的有價證券,期間當沖比重又達 6 成,將進一步被列為處置股,處置期間從 10 個營業日延長為 12 個營業日,不得進行當沖。 mdi-chevron-right-circle 延伸閱讀 當沖示警新制 8/27 上路!當沖降稅到底是良藥還是毒藥?一文看懂 當沖的優點和缺點?什麼情況適合當沖交易? 當沖交易的股票不會「留倉」,亦即不會放到下一個交易日,投資者不用負擔買進個股的本金;換句話說,就算帳戶餘額不足,同樣能夠下單買賣股票,只須在當日交易結束後,支付交易手續費。假設操作過程中,買錯股票標的或輸入錯的數量,也可以透過當沖的方式賣掉,減少損失。 另一方面,股票間隔一個交易日,期間發生臨時事件,像是新品發布、獲得新客戶等,隔日開盤通常會有較大的漲幅,反映市場對股票的看法,導致投資人無法及時停損或停利。因此,選擇當天完成買賣的當沖手法,就能有效避開風險。 然而,當沖需要花時間盯盤,以及對產業、市場有一定程度的了解,較不適合一般上班族或新手投資人。股票市場的走勢每天都不同,當沖的操作手法較難穩定獲利;投資人必須評估自己的能力所及,謹慎考慮投資方式。