00406A 是什麼？規模、配息、成分股一次看，跟 00403A、00919 差在哪

中國信託證券投資信託（下稱中信投信）發行的主動中信台灣收益（00406A），2026 年 6 月 11 日掛牌首日成交約 11.9 萬張。10 月 15 日 00406A 成交約 177.3 萬張，成交金額約 167 億元。收盤價 9.30 元，比前一天跌 0.61 元，單日跌 6.16%，成交量卻爆出約 177 萬張，是 6 月 11 日掛牌首日的近 15 倍。

這檔主動式 ETF 每月評價配息，還透過賣出台指買權收取權利金，掛牌 4 個月，受益人數已超過 23 萬人。月配息加上權利金，常讓人聯想到「穩穩領息」，不過它同時用台指期貨加碼多方部位，持股也集中在電子股，價格波動未必比較溫和。

00406A 到底是什麼、配息怎麼算、成分股有哪些，和 00403A、00919 又差在哪？《經理人》依投信官網與臺灣證券交易所（下稱證交所）公開資料，一次整理。

目錄

• 00406A 是什麼？中信投信主動式 ETF，月配息、經理費 0.75%
• 掩護性買權是什麼？00406A 多一筆權利金收入
• 00406A 配息月份與金額：已公布 3 期配息金額，第四期 11 月 3 日除息
• 00406A 成分股：61 檔股票，台積電權重 9.39% 居首
• 00406A 股價、淨值與成交量：10 月 14 日每張約 9910 元，10 月日均約 39.4 萬張
• 00406A、00403A、00919 比較：前 10 大持股與 00403A 重疊 8 檔
• 00406A 優缺點：可以買嗎？適合誰？
• 00406A 怎麼買？有證券帳戶就能下單
• 00406A 常見問題 FAQ

00406A 是什麼？中信投信主動式 ETF，月配息、經理費 0.75%

00406A 的完整名稱是「中國信託台灣收益成長主動式 ETF 證券投資信託基金」，2026 年 6 月 2 日成立、6 月 11 日掛牌，由基金經理人張書廷操盤。主動式 ETF 沒有要追蹤的指數，持股由經理人依投資策略自行挑選與調整。

中信投信官網列出 00406A 的選股方式有 3 個面向：

• 產業成長：鎖定關鍵趨勢產業
• 公司成長：挑選股利具成長性的公司
• 股價成長：參考股價動能與獲利能力等指標

基金採每月收益評價及配息機制，官網說明產品設計同時追求長期資本利得與持續性的現金流，但不保證每月都會分配。

官網在基金名稱後方標註：基金之配息來源可能為收益平準金，且基金並無保證收益及配息。

掩護性買權是什麼？00406A 多一筆權利金收入

掩護性買權（Covered Call）的做法，是在持有股票部位的同時，賣出買權（call）給市場，先收下一筆權利金。買權的買方取得「在約定價格買進」的權利，賣方收取權利金，同時承擔履約義務。以 00406A 賣出的臺指選擇權為例，契約到期採現金結算；若最後結算價高於買權履約價，賣方須依兩者差額、契約乘數及口數支付結算款。

中信投信官網說明，00406A 納入掩護性買權策略，透過收取權利金提供投資組合額外收益機會，並把台股的股息收入作為另一個收益來源。收到權利金不代表策略一定獲利，選擇權履約或平倉時的損益也要一併計算。

依 00406A 官方產品專頁，基金每個營業日持有、尚未沖銷的賣出買權，總名目價值不得超過基金淨資產價值的 25%。可以納入可分配收益的權利金，限於已執行或已到期的賣出買權所收取的部分。

從中信投信 10 月 15 日公告的申購買回清單（資料基準日為 10 月 14 日）來看，00406A 的主要證券與衍生商品部位如下：

表中權重為官網公告數字，計算口徑依基金規定，不宜直接加總視為資產配置比例。清單另列現金約 173.7 億元、期貨保證金約 47.2 億元，以及應收（付）證券款等其他資產項目。

期貨部位的口數為正值，代表基金另外透過臺股期貨持有台股多方曝險。選擇權部位的口數與權重為負值，代表基金是賣出買權的一方。它當日賣出的是臺指選擇權，也就是以台股加權指數為標的，清單上沒有個股選擇權。

00406A 配息月份與金額：已公布 3 期配息金額，第四期 11 月 3 日除息

依中信投信官網的配息紀錄，00406A 掛牌後已公布 3 期配息金額，其中 2 期已發放，第三期將在 2026 年 11 月 2 日發放：

表中的「配息月份」沿用投信官網欄位，不等於發放月份。官網的當期配息率算法是「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 × 100%」。中信投信的配息紀錄頁沒有列出年化配息率；若把當期配息率單純乘以 12，3 期分別約為 19.2%、16.7% 與 16.3%。以上為推算值，無法代表預期年報酬率，也不代表未來 12 個月都會配出相同金額；每期配息可能變動、維持不變，也可能不分配。

1 張 00406A 等於 1000 個受益權單位。以第三期每單位 0.138 元計算，符合該期領息資格且持有 1 張的投資人，應配金額為 138 元，實際入帳金額依匯費及適用扣款而定。

依 00406A 官方產品專頁，基金每月第 15 個日曆日為收益評價日，2026 年 10 月 15 日即為新一期的評價日。證交所 ETF 配息清單已列出第四期的時程：2026 年 11 月 3 日除息、11 月 9 日為收益分配基準日、11 月 27 日發放，每單位配息金額則待中信投信正式公告。

00406A 成分股：61 檔股票，台積電權重 9.39% 居首

主動式 ETF 不追蹤指數，所謂「成分股」指的是基金當下的持股。中信投信 10 月 15 日公告的申購買回清單中，00406A 在 10 月 14 日共持有 61 檔股票。前 10 大持股合計占基金淨資產 49.5%，名單如下：

前 10 大持股全數屬於電子相關產業，涵蓋半導體、電子零組件、散熱與網通設備。主動式 ETF 的持股會隨經理人操作調整，最新名單以中信投信官網每日公告為準。

00406A 股價、淨值與成交量：10 月 14 日每張約 9910 元，10 月日均約 39.4 萬張

ETF 有市價與淨值 2 種價格。淨值是基金資產扣除負債後的淨資產，再除以已發行受益權單位數；市價則是投資人在交易所買賣的成交價格。市價高於淨值稱為溢價，低於淨值稱為折價。

2026 年 10 月 14 日，00406A 在證交所的收盤價是 9.91 元，中信投信公布的每單位淨值是 9.85 元，市價比淨值高約 0.6%。以收盤價計算，買 1 張 00406A 約需 9910 元（未含手續費）。股價每天變動，以零股買進則不需要湊足一整張的金額。

成交量方面，證交所資料顯示，00406A 在 2026 年 6 月（6 月 11 日至 30 日）的日均成交量約 4.5 萬張。到了 10 月 1 日至 14 日，日均成交量拉高到約 39.4 萬張，約為 6 月的 8.7 倍；即使排除 10 月 13 日的單日大量，其他 8 個交易日平均也有約 29.3 萬張。

中信投信公告顯示，00406A 截至 10 月 14 日已發行約 79.7 億個受益權單位，比前一天增加 2 億 6750 萬個單位。中信投信清單引用的臺灣集中保管結算所資料則顯示，9 月 30 日的受益人數為 21 萬 5199 人。

00406A、00403A、00919 比較：前 10 大持股與 00403A 重疊 8 檔

00403A（主動統一升級 50）同樣是 2026 年掛牌的台股主動式 ETF，00919（群益台灣精選高息）則是規模較大的高股息 ETF。3 檔的基本差異如下：

00406A vs 00403A：前 10 大持股重疊 8 檔，策略、配息與費用不同

統一投信官網說明，00403A 聚焦台股市值前 200 大企業，以市值前 50 大為核心，再採汰弱增強原則，以市值第 51～200 大企業為主要增強選股池。它採季配息，自成立日起 180 日後，每年 1、4、7、10 月底評價，2、5、8、11 月除息。

00403A 在 2026 年 4 月 28 日成立，統一投信官網目前查無配息紀錄。依規定推算，首次評價最快落在 2026 年 10 月底，實際以統一投信公告為準。

比對 2 檔 10 月 14 日的前 10 大持股，台積電、聯發科、台光電、欣興、奇鋐、健策、旺矽與台達電同時出現在名單中，重疊 8 檔。這 8 檔在 00406A 的權重合計 42.61%，在 00403A 合計 49.78%，例如台積電在 00406A 占 9.39%、在 00403A 占 13.75%。同時持有 2 檔的投資人，會有一大部分資金集中在同一群電子股；這項比對只涵蓋前 10 大持股，不代表 2 檔全部持股重疊 80%。

2 檔的差異還包括策略與費用：00406A 納入掩護性買權策略、採月配息；00403A 的官網基金特色未列掩護性買權策略，採季配息，經理費也較高。

00406A vs 00919：主動選股對上被動追蹤高息指數

00919 追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數」，持股依指數規則調整。群益投信 10 月 15 日申購買回清單所列的 10 月 14 日部位中，00919 前 10 大持股有 5 檔是金控股（富邦金、國泰金、中信金、台新新光金、凱基金），權重合計 52.62%。00406A 的前 10 大持股則沒有金融股，2 檔的前 10 大持股沒有重疊。

00406A 優缺點：可以買嗎？適合誰？

00406A 的產品特色

• 每月評估配息：每月評價、決定是否分配，預定的配息頻率高於季配、半年配 ETF
• 收益來源包括股息與權利金：除了股票股利，基金也透過賣出買權收取權利金；收益來源增加，不代表報酬較高或風險較低
• 選股不受指數權重限制：經理人可依產業、公司、股價 3 個面向主動調整持股，但仍須遵守基金契約與法規限制

00406A 的缺點與風險

• 大漲時可能少賺：賣出買權可能讓基金在台股大漲時少賺一部分，影響大小取決於賣出規模、履約價、到期日與其他部位。據聯合新聞網 2026 年 10 月 1 日報導，張書廷在廣播節目中提到，基金配置約 20% 的多方台指期，用意是在股市大漲時補足漲幅。期貨多方部位在台股下跌時同樣會帶來損失，也無法保證補足漲幅
• 經理費高於 00919：00406A 的經理費 0.75%，高於 00919 的 0.30%，低於 00403A；經理費只是基金費用的一部分
• 配息沒有保證：官網標註配息來源可能為收益平準金，基金並無保證收益及配息
• 持股集中電子產業：電子產業的景氣循環會影響基金淨值表現
• 績效紀錄短：成立不到半年，中信投信配息紀錄中的「當期含息報酬率」欄位目前未列數值

00406A 適合誰？

依產品設計來看，00406A 較貼近重視每月現金流，也能承受台股電子產業波動與衍生商品風險的投資人，大漲時可能少賺一段的特性也要事先接受。

偏好主動選股、季配機制的投資人，可以比較 00403A；偏好依高股息指數選股的投資人，可以比較 00919。若目標是緊貼大盤走勢，則應另外檢視追蹤大盤指數的 ETF，再依自己的資金需求與風險承受度做決定。

00406A 怎麼買？有證券帳戶就能下單

00406A 在證交所上市交易，下單流程與買賣股票相近。

步驟一：開立證券帳戶

在證券商開立證券帳戶與交割帳戶後，就能透過券商 App 或電子下單平台交易。

步驟二：輸入代號 00406A 下單

交易單位為 1 張，也可以零股方式買進，漲跌幅限制為 10%。00406A 上市當日即適用信用交易，符合資格並另開信用帳戶的投資人，也可以融資融券。

步驟三：確認交易成本

交易手續費與最低收費依各證券商公告；賣出時另按成交金額課徵千分之一的證券交易稅。

符合條件的投資人可透過參與券商向中信投信辦理現金申購或買回，每次為 50 萬個受益權單位或其整倍數。

00406A 常見問題 FAQ

Q1：00406A 的配息要繳稅、要扣二代健保補充保費嗎？

要依各期實際的收益分配組成，以及受益人的身分判斷。對中華民國境內居住的個人來說，屬於國內股利所得的部分，可依法選擇併入綜合所得稅合併計稅，或按 28% 稅率分開計稅。

二代健保補充保費方面，依健保署規定，一般情況下，應計費的單次股利所得達 2 萬元，按 2.11% 扣取補充保費；依法免扣者另依規定辦理。雇主或自營業主僅能扣除該筆股利中已列入投保金額計算的部分，不能僅因具有雇主身分，就從 ETF 配息扣除投保金額。中信投信的 00406A 產品專頁則說明，選擇權權利金不屬於二代健保的課徵範圍。

每期配息的實際組成，以中信投信公告的收益分配組成及實際收益分配通知書為準。

Q2：想參加 00406A 配息，最晚哪一天要買？

最晚要在除息交易日的前一個交易日（也就是「最後買進日」）買進並持有；除息當日賣出仍可參與該次配息，不必持有至發放日。以第三期為例，除息交易日是 2026 年 10 月 5 日（周一），最後買進日就是 10 月 2 日（周五）。

Q3：配息率高，代表 00406A 的報酬也高嗎？

中信投信官網提醒，基金配息不代表基金實際報酬，基金淨值會因市場因素上下波動，領到配息時須一併注意淨值變動。

Q4：00406A 每月配息金額會固定嗎？

不一定，也不保證每月都配發。官網說明過去配息不代表未來配息，實際配息金額與時間可能視狀況調整，配息原則以公開說明書為準。

本文僅整理公開資料，不構成任何投資建議。投資前請詳閱公開說明書，各項數字如有更新，以投信官網最新公告為準。

資料來源：中國信託投信 1、中國信託投信 2、中國信託投信 3、中國信託投信 4、臺灣證券交易所 1、臺灣證券交易所 2、臺灣證券交易所 3、統一投信、群益投信 1、群益投信 2、群益投信 3、臺灣期貨交易所、衛生福利部中央健康保險署 1、衛生福利部中央健康保險署 2、臺灣證券交易所 4、財政部、聯合新聞網；本文初稿由 AI 協助整理，編輯：支琬清