台灣積體電路製造公司（下稱台積電）今（14）日召開第三季法說會，公布 2021 年第三季財務報告，合併營收約 4146 億 7000 萬元，稅後純益約 1562 億 6000 萬元，每股盈餘 6.03 元。

相較 2020 年同期，營收成長 16.3%，稅後純益及每股盈餘均提升 13.8%；與上一季度比較，第三季營收增加 11.4%，稅後純益提高 16.3%。

以製程來看，台積電目前的先進製程占第三季總營收 52%，分別是 5 奈米約 18%、7 奈米約 34%；其他包含 16 奈米占 13%、28 奈米占 10%。

以技術應用而言，智慧型手機占比 44%、高效能運算占比 37%、物聯網占比 9%、車用電子占比 4%、消費性電子占比 3%，前 4 項技術相比上一季度皆成長。台積電財務長黃昭仁表示，台積電領先市場的 5 奈米製程，將成為第四季的成長動能。

以下整理台積電第三季法說會重點：

台積電法說會重點 1》Q3 毛利突破 5 成，Q4 可望維持成長動能

台積電第二季毛利率跌落至 50%，低於市場預期；第三季毛利率突破 5 成，來到 51.3%，符合第三季業績展望預估的 49.5%～51.5% 之間，守住 50% 關卡。

展望第四季，黃昭仁指出，捐贈疫苗的資金於第四季認列，影響單季營益率約 1 個百分點。合併營收預計介於 154～157 億美元（約新台幣 4324～4409 億元）；營業利益率預計介於 39%～41%；毛利率預計介於 51%～53%。假設如預期，台積電全年營收將再創新高。

台積電法說會重點 2》證實赴日設廠傳言！預計 2022 年動工

對於外界傳出台積電將赴日設廠，台積電總裁魏哲家也證實，繼中國南京、美國亞利桑那州之後，台積電正式宣告日本建廠計畫，預計在 2022 年動工，以 22、28 奈米製程為主，目標於 2024 年量產。

魏哲家進一步說明，台積電的全球建廠規畫，考量客戶需求、市場機會、營運效率、成本評估，短期內不會有歐洲擴廠的計畫。

台積電法說會重點 3》2022 年下半年量產 3 奈米製程，不畏三星放話超車 2 奈米

在台積電召開法說會前兩周，三星電子率先宣布，預計於 2022 年上半年量產 3 奈米製程，成為全球第一個生產 3 奈米製程的廠商，同時朝 2 奈米製程前進，目標 2025 年超車台積電，不難看出與台積電較勁的意味。

面對三星公開放話，魏哲家自信回應，台積電 3 奈米製程預計在 2022 年下半年量產。現階段，台積電已開發完整的智慧型手機及高效能運算的相關應用，並與客戶討論更多新的產品設計定案。

魏哲家也坦言，3 奈米製程複雜，必須採購新的設備應付，成本一定會高於 5 奈米製程，將貢獻 2023 年第一季營收。

至於 2 奈米製程，魏哲家並未正面回應，只說台積電的先進技術、客戶關係強韌，領導地位不會被輕易動搖，深具產業競爭力。

台積電法說會重點 4》晶圓價格調漲 5～20%，有利 Q4 毛利成長？

儘管 2020 年第三季法說會，魏哲家曾承諾，面對供應鏈短缺，台積電不會趁勢調整晶圓價格。然而台積電也於今年 8 月宣布全面調漲價格，漲幅介於 5～20% 不等，為 20 年來首次調升價格。

放眼同業，其實不乏受惠於漲價的先例，攤開二哥聯電的財報，毛利率從 2020 年初不到 20%，喊漲至今年第二季，毛利率超過 30%；世界先進、力積電的毛利率也因為漲價雙雙提升至近 40%。反觀老大哥台積電，毛利率卻從 2020 年第四季的 54%，一路下滑至 2021 年第一季的 52.4%、第二季的 50%。

針對價格調漲的細節，像是哪些客戶受影響、不同製程的漲幅各多少、將挹注多少第四季毛利等問題，魏哲家並未透露太多，僅表示，「毛利絕對會高於 50%。」