第三方支付業者 LINE Pay（連加網路，股票代號 7722），2024 年 1 月以每股 348 元登錄興櫃，滿 6 個月後向證交所申請上市並通過，是台灣第一家上市的第三方支付公司。
LINE Pay 在台灣經營近 10 年，目前用戶已突破 1270 萬，LINE Pay 用戶綁卡數超過 1830 萬張，而與銀行合作的聯名卡和點數回饋卡超越 800 萬張，儼然成為民眾生活中必不可少的支付工具。LINE Pay 董事長丁雄注在今（11）日上市前業績發表會表示，LINE Pay 會以拓展數位生態系為未來的主軸，要為台灣的資本市場創造更多價值。
3 階段整合用戶，建構屬於自己的數位生態系
回顧 LINE Pay 的發展策略，共分 3 階段結合用戶基礎，第一是支付平台，第二是走向點數回饋平台，而下一步，則是支付行銷平台。
LINE Pay 正積極構建自己的數位生態系，不僅限於支付功能，還整合會員卡、發票載具、繳費等多元服務，並通過 LINE Points 點數回饋吸引消費者，以即時折抵的方式增強用戶參與度。
LINE Pay 的應用場景連接線上與線下支付，從日常購物到交通餐飲都有，以廣大的使用場域吸引用戶。行銷策略上，LINE Pay 與 LINE 官方帳號的緊密聯繫，讓商家能根據用戶消費行為精準行銷，並透過標籤分類及生態圈增強品牌黏著度，進一步鼓勵消費者回購、與品牌互動。此外，LINE Points 常作為促銷獎勵，也提高品牌曝光和顧客忠誠度。
2023 年，台灣消費市場總額約 10.74 兆元，其中零售市場占 53%，這正是 LINE Pay 瞄準的市場機會。該平台交易總額達 6812 億元，交易筆數超過 9.2 億，並擁有超過 57 萬個支付據點。未來，LINE Pay 計畫加強線上市場開發，要拓展更多實體支付據點，更把觸角伸向海外，要做到跨境支付、行銷，「我們想打造跨國服務環境，讓遠在海外的商家，可以瞄準其他國家的客戶。」
與銀行共同「養成」用戶，掌握消費數據、提升用戶黏著度
2020 年下半，LINE Pay 全年度淨利轉正，營收複合成長 2.4 倍，利潤連年成長，2024 年截至 10 月營收達 51 億元，年增 31%。攤開營收占比，交易手續費為主要收入來源，占總營收 83％，其次則是金融推廣合作收入，占 12%。
丁雄注分享，創業初期「成本高、毛利低」，但近 3 年淨利率都維持在 10% 上下；反觀電子支付霸主街口支付，2024 年上半年的稅前淨損為 1 億元，仍在虧損狀態，為何 LINE Pay 能繳出如此亮眼的成績單？
細探其核心業務，除了起家的第三方支付，再者是聯名卡與點數回饋卡、票券發行（電子禮物卡）、廣告銷售、金融業合作等，等於是 C 端（顧客，customer）和 B 端（企業，business）皆有涉略，民眾習慣用 LINE Pay 結帳後，也會傾向辦與之聯名的信用卡。
對 LINE Pay 來說，與銀行合作可以蒐集相關數據，再進行個人化行銷。東吳大學商學院 EMBA 專任副教授歐素華表示，年輕族群，特別是 20 歲以下的消費者，已經逐漸遠離傳統信用卡，轉而依賴數位支付工具來進行日常交易。
對於年輕人來說，行動支付已經是一種「剛需」，信用卡的需求多集中在他們消費需求逐步升級之後，例如當他們有較高額的消費需求時，或需要分期付款或國際支付的便利性時。以中國信託來說，與 LINE Pay 的合作就是希望透過這樣的「養成策略」，逐步將年輕客群從數位支付引導到信用卡上。
LINE Pay 卡提供年輕人容易上手的數位支付方式，並且在他們未來成長、收入增加後，自然會對信用卡的便利性和分期付款等附加功能產生需求。這種從「數位支付」到「信用卡」的過渡模式，也讓傳統的金融產品逐漸與年輕人的消費習慣接軌。這對於銀行跟第三方支付業者而言是雙贏，不只能提升用戶黏著度，也掌握關鍵消費紀錄與客戶資料。
日均收付款項直逼電子支付，未來會考慮申請電支執照？
然而，引起外界關注的是，申請上市的 LINE Pay 現在是「第三方支付」（主要用於線上購物或服務，消費者在購物時選擇第三方支付作為付款方式，交易過程中不需要直接與賣家進行金錢往來）業者，但其處理的交易額度，其實已直逼「電子支付」（用戶可以通過手機 App 進行日常消費、轉帳和儲值等多種操作，提供了更全面的金融服務）等級。
根據規定，第三方支付代理收付交易款項日均額超過 20 億元，就要向金管會申請電子支付執照，丁雄注表示，目前的交易款項尚未達到要求，但也有著手準備相關的策略。
不過，為什麼交易量大的 LINE Pay 不積極申請？因為電子支付不僅限於代收付，還包括儲值、轉帳等功能，因為功能更多樣，會受到更嚴格的監管。一旦申請電子支付執照，就更會考驗 LINE Pay，除了要落實主管機關的實名制要求，也必須升級技術和更新商業模式，「既然要申請電子支付執照，就應該去想要怎麼轉換成有益的商業模式。」
核稿編輯：林庭安
