00939 是什麼？統一台灣高息動能 ETF 成分股、股價、配息一次看

2024 年 3 月掛牌時，00939 兩天內就跌破 15 元發行價，網友還組了自救會。兩年多後，它的近一年報酬率來到 82.8%，在本文比較的 8 檔 ETF 中最高（臺灣證券交易所資料，截至 2026 年 11 月 2 日）。

這段期間，00939 的持股也換了一輪。掛牌時，追蹤指數有九成以上布局電子產業；到了 2026 年 10 月底，約六成持股已是金融股。

持股換了，要看的重點也跟著變。00939 這次配息 0.15 元，金額創掛牌以來新高，但依統一投信預估，其中約四分之三來自已實現資本利得。以下整理 00939 的成分股與選股規則、配息紀錄與來源，並與 0056、00878、00940 等 7 檔 ETF 比較，最後說明投資前要留意的風險與買進方式。

目錄

• 00939 是什麼？統一台灣高息動能 ETF 基本資料
• 00939 股價多少？一張要花多少錢
• 00939 成分股有哪些？選股規則與產業配置
• 00939 配息時間、金額與配息來源
• 00939 績效表現：近一年報酬率 82.8%
• 00939 和 0056、00878、00940 等 7 檔 ETF 比較
• 00939 優缺點與 3 個必須留意的風險
• 00939 怎麼買？定期定額與存股方式
• 00939 常見問題 FAQ

00939 是什麼？統一台灣高息動能 ETF 基本資料

00939 全名為「統一台灣高息動能 ETF 證券投資信託基金」（下稱 00939），由統一證券投資信託股份有限公司（下稱統一投信）發行，於 2024 年 3 月 8 日成立、2024 年 3 月 20 日掛牌上市，成立日前每受益權單位發行價格為新臺幣 15 元。

經理費與保管費之外，還有其他內扣費用

經理費 0.3% 與保管費 0.035% 是兩項主要費用，但不等於全部成本。依統一投信簡式公開說明書揭露，00939 在 2025 年度（114 年度）的基金費用率為 1.02%，2024 年度（113 年度）為 0.99%。

這個費用率涵蓋經理費、保管費、交易手續費、交易稅、指數授權費、上市費等項目占基金平均淨資產價值的比例，已包含經理費與保管費在內，不需重複加計。這是各年度實際發生的數字，未來年度的費用率仍可能變動。

規模與持有人數

依臺灣證券交易所 ETF e 添富資料，00939 資產規模為 290.85 億元（資料日期 2026 年 10 月 30 日）、受益人次 10.63 萬人（受益人次為證交所用語，即持有人數）。

在本文比較的 8 檔 ETF 中，00939 的規模與受益人次都是最低。以元大高股息（0056）的 8,320.42 億元、175.3 萬人對照，00939 規模約為其 3.5%，受益人次約為其 6%。

00939 股價多少？一張要花多少錢

截至 2026 年 10 月 30 日，00939 市價 25.22 元、淨值 25.23 元，當日折價約 0.04%。00939 於 11 月 3 日除息 0.15 元，除息後市價與淨值會相應扣除，本段價格為除息前資料。

台股一張為 1,000 股，因此買進 00939 一張約需 2 萬 5,220 元，另計券商手續費；賣出時另須負擔成交金額 0.1% 的證券交易稅。若資金有限，也可以透過盤中零股交易買進，一股約 25 元，單位買進門檻較低。

00939 股價多少？一張要花多少錢

截至 2026 年 10 月 30 日，00939 市價 25.22 元、淨值 25.23 元，當日折價約 0.04%。00939 於 11 月 3 日除息 0.15 元，除息後市價與淨值會相應扣除，本段價格為除息前資料。

台股一張為 1,000 股，因此買進 00939 一張約需 2 萬 5,220 元，另計券商手續費；賣出時另須負擔成交金額 0.1% 的證券交易稅。若資金有限，也可以透過盤中零股交易買進，一股約 25 元，單位買進門檻較低。

從 15 元到 25 元

00939 成立日前發行價格為每股 15 元，2024 年 3 月 20 日掛牌首日收在 15.03 元，但當日淨值已跌至 14.96 元；次日（3 月 21 日）市價收 14.99 元，跌破 15 元發行價。截至 2026 年 10 月 30 日，市價為 25.22 元。

市價與淨值的差別

ETF 的淨值是依規則計算的每單位資產淨額，市價則是市場撮合出來的成交價，兩者不一定相同。市價高於淨值稱為溢價，低於淨值稱為折價。

00939 在 2026 年 10 月 30 日的市價與淨值差距較小。買進前可留意折溢價幅度，溢價過高時，等於用高於當時參考淨值的價格買進。

00939 成分股有哪些？選股規則與產業配置

前 10 大持股（依統一投信官網公告持股，2026 年 10 月 30 日）

前 10 大持股合計 57.86%，其中 9 檔為金融股，僅華碩 1 檔為電子股。

產業配置約六成在金融股

依統一投信官網公告持股（2026 年 10 月 30 日），00939 的 11 檔金控與銀行股合計權重約 60%，涵蓋富邦金、台新新光金、國泰金、玉山金、中信金、元大金、兆豐金、華南金、凱基金、第一金、彰銀。

其餘配置依同一份持股明細歸類，大致為：電子股約 18%（華碩、緯創、瑞昱、聯詠、微星等）、電信股約 8%（中華電、台灣大、遠傳）、航運股約 7%（長榮、長榮航、裕民、陽明、華航），剩下約 7% 分散在零售、租賃、營建工程等產業。產業分類方式不同，計算結果也會不同。部分媒體引用的 53.39%，是以證交所「上市金融保險業」類別統計（資料日期 2026 年 10 月 15 日），與本文依持股明細歸類的口徑不同。

與掛牌初期的差異

00939 在 2024 年 3 月掛牌時，第一大持股為群光，前 10 大還包括聯發科、大聯大、長榮、緯創、力成、京元電子等，以電子股為主。目前前 10 大已轉為金融股，但成分股並未全數替換，大聯大、群光等個股仍在 40 檔名單中，只是權重位置不同。

轉折點之一是 2025 年 5 月的成分股定期審核：當次生效後，00939 汰換 15 檔成分股，國泰金、富邦金、中信金均為新納入個股，換股完成後即進入前 10 大。此後的權重變化，則是歷次審核與股價表現共同作用的結果。

00939 的選股規則

依統一投信公開說明書，指數選股流程如下：

1. 採樣範圍：上市櫃普通股中，自由流通市值與發行市值皆屬前 250 大的股票
2. 流動性檢驗：最近 12 個日曆月成交金額總額排序屬前 20%；或排序屬前 80%，且符合「最近三個日曆月月平均成交量達 10,000 交易單位」或「最近三個日曆月月平均週轉率達 6%」其中之一。既有成分股無條件通過
3. 指標篩選：最近 2 季每股盈餘總和大於 0；最近 3 年平均現金股利發放率介於 0% 與 120% 之間；排除最近一季營業利益率數值及季增率同屬最低 30% 的股票；排除定期審核生效日前已除息之年配息股票或宣告不發放現金股利之股票
4. 分兩階段選取 40 檔：
   • 已宣告發放現金股利決議或擬議分派金額、但尚未除息者，依配息率由大到小排序，經緩衝區調整後選取 30 檔
   • 其餘年配息股票中，已宣告者依配息率、未宣告者依預估配息率排序，經緩衝區調整後選取 10 檔

因此最終名單並非單純的配息率前 40 名，而是兩組分別選取、各自設有緩衝區的結果。

調整時點與權重限制

• 成分股定期審核：每年 1 次，以 5 月的第 17 個交易日為審核基準日，審核結果於基準日之後間隔 5 個交易日生效。權重以配息率加權，再依發行市值調整
• 權重定期審核：每年 2 次，基準日為 1 月的第 7 個交易日與 9 月的第 17 個交易日，依「風險調整後報酬」調整權重
• 權重限制：定審時個別成分股權重原則上限為 8%、下限為 0.5%，另有以自由流通市值與近 3 個月平均成交金額占比所構成的其他上限條件，下限亦有例外情形。實際持股權重也會隨價格變動，不會永遠落在這個區間

「風險調整後報酬」的作用可以簡單理解為：每年 1 月和 9 月，近半年漲得多、波動又相對小的成分股會被調高權重，這也是指數名稱中「動能」的由來。

00939 配息時間、金額與配息來源

配息機制

00939 採月配息，每月 15 號為收益分配評價日，並具備收益平準金機制。配息發放日多落在每月下旬。

依統一投信公開說明書，可分配收益來源包含投資所得之現金股利、利息收入、收益平準金、借券收入等扣除基金應負擔費用後的金額；另外，已實現資本利得扣除已實現及未實現資本損失，以及基金應負擔的費用後，餘額為正數時亦屬可分配收益，並須符合相關分配條件。若有未分配收益，得累積併入下次之可分配收益。

完整配息紀錄

資料來源：統一投信歷史配息紀錄查詢、統一投信 2026 年 10 月收益分配公告
註：每月 15 日為收益分配評價日，除息多落在次月初；因假期等因素，偶有同一個月出現兩次除息的情形。

配息金額的變化軌跡為：0.063 元（5 次）→ 0.05 元（5 次）→ 0.04 元（1 次，歷史最低）→ 0.068 元（3 次）→ 0.072 元（9 次）→ 0.125 元（4 次）→ 0.15 元（本次已公告，預定 2026 年 11 月 25 日發放）。

依統一投信 2026 年 10 月 30 日公告，本次每受益權單位確定配發 0.15 元，為掛牌以來最高金額。除息交易日 2026 年 11 月 3 日、收益分配基準日 2026 年 11 月 9 日、發放日 2026 年 11 月 25 日。

配息金額並非固定。 依統一投信公開說明書，經理公司得依基金收益情況自行決定每次分配金額或不分配，每次分配金額並非一定相同。過去配息不代表未來配息。

本次配息的預估組成：已實現資本利得占 76.67%

除了每單位配息金額，收益分配組成也是理解配息來源的重要資訊。

依統一投信 2026 年 10 月 30 日公告揭露的預估收益分配組成占比：

依這份預估，本次確定配發的 0.15 元中，約四分之一來自成分股發放的現金股利，其餘約四分之三來自已實現資本利得；收益平準金占比為 0%。

這種分配方式符合前述可分配收益的規定。但投資人應理解：以資本利得支應的配息，與來自企業現金股利的配息，性質並不相同。另外，由於未分配收益可累積併入下次分配，不能僅憑本次組成占比，判定這些資本利得均於當月產生，也不能僅由單期組成判斷哪一種配息品質較好或推定往後配息能否維持。

統一投信在公告中也提醒，初級市場的現金申購與買回會造成發行在外單位數變動，實際配發金額與組成占比可能與公告的預估值有差異。

填息紀錄怎麼看

依統一投信說明，00939 掛牌以來填息率 100%：截至 2025 年 7 月的前 12 次配息中，有 8 次為除息當日完成填息；本次除息之前的 27 次配息也都已填息。統一投信未揭露填息以盤中或收盤價認定，也未逐次列出填息天數。

更重要的是，填息與配息來源是兩件事。填息指的是價格在除息後回到除息前的水準，屬於價格表現；配息來源則是收益分配的會計組成。即使配息全部來自企業現金股利，除息後仍可能因市場下跌而未填息；反過來，完成填息也不能證明配息沒有動用資本利得或收益平準金。

填息紀錄可作為觀察價格恢復情形的參考，但仍須搭配填息所需天數、個人買進成本與持有期間總報酬一併評估。舉例來說，若買進成本為 24 元，而某次除息前股價為 23.5 元，除息後回到 23.5 元即算完成填息，但相對 24 元的買進成本，價差仍為負；整體是否虧損，還須加計持有期間累積領取的配息並扣除相關成本。

收益平準金是什麼

除息前若有大量新資金申購，基金單位數變多，原本累積的可分配收益會被攤薄。收益平準金就是把申購價中屬於已累積收益的部分另外記帳，用來維持每單位的配息水準。

需要留意的是，依統一投信風險揭露，任何涉及由收益平準金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。依本次公告的預估組成，收益平準金占比為 0%，但各期狀況不同，每次公告都會揭露該期的預估組成占比。

00939 績效表現：近一年報酬率 82.8%

依臺灣證券交易所 ETF e 添富專區資料（資料日期 2026 年 11 月 2 日，績效資料來源為全曜財經資訊），00939 各期間報酬率如下：

另依 CMoney 統計（截至 2026 年 10 月底），00939 今年以來含息報酬率為 80.14%，同期國泰永續高股息（00878）為 72.33%、大華優利高填息 30（00918）為 70.77%。

含息報酬率不等於配息率

這一點要分清楚：含息報酬率與配息率是兩個不同的概念。 含息報酬率包含股價漲跌與配息；配息率只計算配息。一檔 ETF 可能配息率高但總報酬差，也可能配息率普通但總報酬亮眼。

配息金額本身不能代表完整的投資成果，仍須合併同一持有期間的價格變動一併評估。

風險指標要一起看

MoneyDJ 頁面列示 00939 在 2026 年 10 月 30 日的年化標準差為 24.51，但該頁未說明觀察期間、採樣頻率及採用市價或淨值報酬，因此這個數字不適合直接拿來和其他基金的標準差比較。

一般而言，歷史報酬須與波動度、最大回撤等風險指標併看，單一期間的報酬率不足以評估一檔基金的風險特性。

00939 和 0056、00878、00940 等 7 檔 ETF 比較

資料來源：臺灣證券交易所 ETF e 添富（全曜財經資訊），資料日期 2026 年 11 月 2 日；配息欄為各檔資料頁所列最近一筆配息，括號內為發放日

各檔配息頻率不同，單次金額不可直接相互比較，也不代表未來會維持相同金額。

各檔追蹤指數

• 00939：特選臺灣上市上櫃高息動能指數，依配息率分兩階段選取 40 檔
• 0056：臺灣高股息指數，台股歷史最悠久的高股息 ETF
• 00878：MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數，結合 ESG 與高股息
• 00919：特選臺灣上市上櫃精選高息指數
• 00929：特選臺灣上市上櫃科技優息指數，聚焦科技產業
• 00918：特選臺灣上市上櫃優選股利高填息 30 指數
• 00940：特選臺灣價值高息指數，以價值選股為核心
• 0050：富時臺灣證券交易所臺灣 50 指數，屬市值型

00939 與 00940：近一年報酬率相差 42.56 個百分點

00939 與元大台灣價值高息（00940）的募集期前後相接，00939 於 2024 年 3 月 20 日掛牌、00940 於 2024 年 4 月 1 日掛牌，兩檔都主打月配息，都是當時市場熱議的新 ETF。

兩年多後，00940 的規模 652.71 億元、受益人次 30.7 萬人，都高於 00939，但近一年報酬率為 40.24%，在本文比較的 8 檔中最低，與 00939 的 82.8% 相差 42.56 個百分點。

這是「近一年」的報酬率差距，兩檔上市以來的累計報酬差距需另外計算；也不代表投入相同金額後，資產會相差兩倍。

該怎麼選

00939 vs 0050：高股息和市值型該選哪一個

元大台灣 50（0050）追蹤富時臺灣證券交易所臺灣 50 指數，屬於市值型 ETF。它與高股息 ETF 的差別在選股與加權方式，不是配息與不配息的差別，兩者都會配息。

兩者都可能透過價格變動與收益分配產生報酬，各部分的占比會隨期間及持股表現改變，不能單憑類型判定哪一種報酬結構較好。

需要現金流的人，可比較兩者的配息時程與頻率；短期內不需動用這筆資金的人，則可評估配息再投入的方式與相關成本。兩者並非互斥，也可依現金流需求與投資年期配置不同比重。

00939 優缺點與 3 個必須留意的風險

優點

• 近一年報酬率為本文比較的 8 檔中最高
• 配息發放日多在每月下旬，便於安排配息入帳的時點
• 單位買進門檻低，零股可以 25 元左右起投（另計手續費）

缺點與風險

風險一：產業集中度高，且集中方向已經改變

00939 的金融股配置約 60%，集中的產業從電子股換成金融股，集中風險仍在。

金融股的獲利與利率循環、金融監理政策相關性較高。當升降息循環轉向，或金融業獲利成長趨緩時，可能影響相關持股價格及基金淨值。單一產業占比逾半的投資組合，分散效果有其侷限。

公開說明書也列有「類股過度集中之風險」與「產業景氣循環之風險」，並載明該景氣循環風險無法因分散投資而完全消除。

風險二：過去一年漲幅不能外推為未來報酬

00939 近一年報酬率 82.8%、近六個月報酬率 53.74%。

過去績效不代表未來績效，這一點適用於所有進場時點。投資人仍須評估目前持股、價格評價及自身可承受的波動幅度。分批投入或定期定額可以分散進場時間，但不保證降低最終虧損或提高報酬。

風險三：配息率不等於總報酬，配息來源也需要看

高股息 ETF 最常見的誤解，是把年化配息率當成投資報酬率。配息會自基金淨值扣除，投資成果應合併價格變動與配息評估。

本次配息金額創高，但前面列出的預估組成顯示，其中僅 23.33% 來自股利所得，可見單次配息金額的高低與成分股的股利收入並非同一件事。

主管機關已強化收益平準金的使用條件與配息來源揭露要求，避免不當運用收益平準金墊高配息率。相關規範並未禁止以已實現資本利得進行分配；依 00939 公開說明書，分配已實現資本利得時，基金於收益分配評價日的每受益權單位淨資產價值減去分配金額後，不得低於每受益權單位發行價格 15 元。

這項 15 元的限制只適用於分配已實現資本利得的情形，基金淨值與市價仍可能跌破 15 元，不具保本效果。

00939 怎麼買？定期定額與存股方式

00939 已於 2024 年 3 月 20 日掛牌上市，募集期早已結束，目前買賣方式與一般股票相同。

買進步驟

1. 完成證券開戶，取得證券帳戶與交割銀行帳戶
2. 在券商 App 或下單系統輸入代號 00939
3. 選擇整股（1,000 股為一張）或零股下單
4. 送出委託並於交割日前備妥款項

定期定額

00939 可透過券商定期定額服務分批投入。依統一投信官網公告，提供定期定額申購的券商包含統一證券、國泰證券、康和證券、華南永昌證券、群益金鼎證券、中國信託證券、玉山證券、凱基證券、元大證券、永豐金證券、第一金證券、兆豐證券、富邦證券、台新證券、合庫證券、新光證券、臺銀證券。

其中統一證券與康和證券標示為定期定股、兆豐證券為 e 存股、台新證券為定期存股。各家方案的扣款方式、最低金額與費率不同，實際內容請洽各券商。

持有人持股規模分布

依臺灣集中保管結算所股權分散表（資料日期 2026 年 10 月 30 日），00939 的持有人分布如下：

超過半數持有人持有 1 至 5 張，加上零股持有人後合計約六成。以總受益權單位數 1,152,976,000 除以總人數 106,250 計算，平均每位持有人約持有 10.85 張。這反映的是持有這檔 ETF 的單位數分布，不代表持有人的整體資產規模。

一個容易被忽略的成本：匯費

依統一投信 2026 年 10 月 30 日收益分配公告，現金股利於發放日「逕行扣除匯費後」匯入股票交割匯撥帳戶；無交割匯撥帳戶者，於扣除郵費後改寄支票。

00939 的保管銀行為華南銀行，配息匯入非保管銀行的帳戶時可能產生匯費。對月配息 ETF 來說，若全年均有配息且每次都需跨行匯款，這筆成本一年會發生多次。

投資人可向統一投信辦理收益分配入帳帳戶變更，不一定要更換證券交割帳戶。以本次配息為例，公告載明受益人得於 2026 年 11 月 13 日前辦理變更。另外，若單次配息金額不足支付郵費或匯費而累積於帳戶，統一投信會在年底累積到足夠金額後補發放。

00939 常見問題 FAQ

Q1：00939 和 00940 哪個好？

00939 與 00940 分別於 2024 年 3 月及 4 月掛牌，皆採月配息，但選股邏輯不同。00939 依股利率分兩階段選取 40 檔，00940 以價值選股為核心。就近一年報酬率而言，00939 為 82.8%、00940 為 40.24%；就規模與受益人次而言，00940 較大。選擇時應回到自身的投資目標與風險承受度，單看任一項指標都不夠。

Q2：00939 可以組「雙週配」嗎？

可以增加每月收到配息的時間點。00939 的發放日多在每月下旬，搭配發放日落在月中的其他 ETF，可以讓現金流入的時點分散在月中與月底。

但這不保證固定每 14 天入帳，各檔的除息日與發放日每月都可能調整，00939 本身的配息紀錄中也出現過跨月與月初發放的情形。此外，配息頻率提高不會增加總報酬，還可能增加匯費等成本。

Q3：00939 的配息要繳二代健保補充保費嗎？

依現行規定，股利所得單次給付達 2 萬元時，就源扣繳 2.11% 補充保費。月配息因分散配發，單次金額較低，達到扣繳門檻的機率相對較低。

2025 年 11 月初，衛生福利部曾提出將利息、股利、租金等補充保費計算方式改為年度累計的構想。但行政院與衛福部已於 2025 年 11 月 6 日宣布暫停有爭議的規劃，表示改革方案仍在研議，將尋求更有共識的做法後再行推動。

因此目前不能認定年度累計計費將於特定年度上路。此外，實際是否扣繳還涉及配息中依法應計費的所得類別與金額、投保身分及免扣取條件，並非所有投資人一律適用。相關規定請以主管機關最新公告為準。

Q4：00939 掛牌初期曾跌破發行價，現在的風險還一樣嗎？

掛牌首日淨值跌破發行價、次日市價收 14.99 元，都是事實。單日破發牽涉掛牌初期的籌碼結構與當時市場狀況，公開資料無法歸因到單一因素。

可以確認的是持股結構已經改變：掛牌初期前 10 大持股以電子股為主，目前的成分股已轉為金融股約 60%。產業特性改變，風險來源也跟著改變，不能解讀為風險降低，相關說明可參考前面的風險段落。

Q5：00939 這類被動式高股息 ETF，與主動式 ETF 有什麼差別？

2025 年台灣開放主動式 ETF 後，這類產品的檔數、規模與受益人數快速成長。

兩者的差別在管理方式：00939 這類被動式 ETF 依指數規則選股，規則公開透明、經理費相對較低；主動式 ETF 由經理團隊主動選股，目標是追求超額報酬，管理費通常較高。

要注意的是，「高股息」是投資策略，「主動／被動」是管理方式，兩者分屬不同的分類軸。市場上也有採高股息策略的主動式 ETF，例如國泰台股動能高息主動式 ETF（00400A）。

依統一投信風險揭露，主動式 ETF 與被動式 ETF 並無絕對的優劣，主動式 ETF 不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式 ETF 的報酬，投資人應依自身投資目標與風險承受度選擇。

選股規則、費用與收益分配規定，出自統一投信 00939 公開說明書及簡式公開說明書。兩份文件可於統一投信 00939 基金頁的「資料下載」取得，亦可至公開資訊觀測站下載；公開說明書會不定期改版，實際條文請以最新刊印版本為準。

本文所提及之基金資訊、配息金額、法規規劃與操作介面可能隨時調整，實際內容請以各投信公司與主管機關最新公告為準。本文僅供參考，不構成投資建議，投資人應自行評估風險。

資料來源：統一投信、統一投信收益分配公告、公開資訊觀測站、臺灣證券交易所、臺灣集中保管結算所、衛生福利部、台灣事實查核中心、旺得富、鉅亨網、NOWnews、MoneyDJ、CMoney、FTNN 新聞網、FTNN 新聞網（2025 年換股）；本文初稿由 AI 協助整理，編輯：支琬清