投資新手該不該碰外匯？一級理財規畫師：散戶只要集中投資 3 種商品

選擇哪項投資商品才能有效運用自己的血汗錢？這是所有投資人的煩惱，也是擬定投資策略時最根本的問題。

選擇投資對象之前，我們可以問自己兩個問題：第一，該投資能否讓自己「成為他人的老闆」？第二，該投資能否「創造社會價值」？綜合以上兩點思考，你就能一口氣排除掉很多選項。

先說結論。我建議散戶，尤其是新手，將投資對象限定在股票、債券、不動產。只要集中投資三種商品，沒必要再涉足外匯、黃金等其他投資。投資時最好不要心猿意馬，以下我會仔細說明為什麼這點非常重要。

假設你現在已經根據「成為他人的老闆」和「創造社會價值」這兩項條件，決定要投資一家企業。通常投資企業有兩種方法，一種是購買股票（投資股票），一種是購買公司債（投資公司債）。

這裡我們以日本市值最大的豐田汽車為例。無論你是投資股票還是公司債，豐田汽車都是運用你和眾多投資人提供的資金在經營事業，提升銷售並賺取利益。

豐田汽車集團旗下所有公司總共有約 36 萬名員工（截至 2020 年 3 月）。假設全體員工一天工作 8 小時，總勞動時間就等於 288 萬小時。換句話說，豐田汽車裡有這麼多的人、花這麼多的時間辛勤製造與銷售汽車，創造公司的利益。這些「創造利益」的行為即「創造價值」，而這正是經濟活動的本質。

投資股票者即為「股東」，每位股東在公司獲利時有權利依各自持有的股份分紅。雖然常常有人針對「公司所有權」一事進行議論，不過股東是提供營運資金的人，所以透過「分潤」的形式收取利益也是正當的權利。若公司業績成長，股東也可期待持股的價格比購買時還要高。這就是資本主義的運作機制。

換句話說，每位股東都是公司的老闆，即便持有的股份再少也一樣。以剛才舉的例子來說，你身為股東，就是豐田汽車的董事長、管理階層和所有員工的老闆。

投資公司債的情況也差不多，你可以從公司手上獲得約定的利息。公司債是公司借來的錢（負債），所以會事先決定什麼時候還（償還期限），並有義務於期滿時全數還清（償還）。站在投資方的立場，由於投資的錢在期滿時就會回到自己手上，想要繼續投資就得重新買過。這一點和可以無期限持有的股票不一樣。

無論如何，你投資公司債，公司也是拿這筆錢在營運並創造利益，所以廣義來說，「你（暫時）是公司所有職員的老闆」。投資組合了股票和債券的基金，也是同樣道理。

購買國債，即成為「全民的老闆」

同樣是債券，除了公司債之外，還可以考慮國家發行的國債。購買國債也等於間接成為「他人的老闆」。

比方說你投資日本政府發行的國債，而政府用錢於民，舉凡鋪路造橋等公共建設、災區復興，乃至於最近因應疫情衝擊的振興方案「Go to Campaign」都是典型的例子。這些活動提供許多國民工作機會，進而創造社會價值。換句話說，「購買國債」讓你成了包含自己在內的「全民的老闆」。

「成為他人的老闆」聽起來或許有點刺耳，但我的重點是要投資「能產生價值的人類活動」，也可以說是「以出資的形式和出力的人共創價值」。

除了股票和公司債，還有一種投資能滿足「成為他人的老闆，創造社會價值」的條件，那就是不動產。

這裡的不動產泛指土地和建築。假設你買了一塊土地，蓋了一棟公寓。之後陸續有房客入住生活，有些房客上班、有些房客上課、有些房客領取年金，不過這些房客都會付租金給你這位房東（老闆）。就結果來看，你一樣成了他人的老闆，創造社會價值。

不過，投資不動產的風險，在於供需平衡可能會因人口結構變化，或新冠肺炎疫情之類的意外事態而生變，因此投資不動產時需要特別小心。

投資外匯必賺的方法是成立經紀商

至於投資外匯又如何？外匯原本是國貿公司為求結算方便、迴避匯率浮動風險而誕生的東西，簡單來說，就是「用金錢買賣金錢」的特殊交易。所以性質上、目的上都和股票、債券等「目的是成為他人老闆的投資」截然不同。不過，國貿公司本身是透過跨國買賣產品、服務來創造社會價值，所以國貿公司投資外匯，或許還和「成為他人的老闆」沾得上邊，但和國貿業務毫無瓜葛的散戶投資外匯，可就跟這件事八竿子打不著了。

外匯交易的主要獲利手段是藉由短線買賣賺取利差，不存在任何長期持有的概念。我可以告訴各位，我在這個業界打滾超過 20 年，從來沒碰過「投資外匯穩賺不賠」的人。

投資外匯風險極高，就連專業投資人也經常吃大虧。 雖然進出外匯市場還不至於用賭博來形容，但我認為這些人與其說是「投資人」，更偏向「投機客」。

跟各位分享一則真實故事。某位外匯交易經紀商的董事長曾經被問到：「能不能分享一下投資外匯的賺錢祕訣？」他的回答是：

「祕訣就是你自己成立經紀商。」

因為你每一次買賣都要付給經紀商一筆手續費。無論你賺錢還是賠錢，只要進行交易，經紀商就一定拿得到手續費。所以成立交易經紀商是最穩健的獲利方法。

當然，投資外匯與否是個人的自由，但既然要用自己重要的財產投資，不覺得還是用來幫助人們工作，締造價值比較好嗎？我深信投資也是支持社會運作的重要活動之一，透過投資，幫助人們過上更豐富、幸福的生活。

（本文出自《為什麼他投資一直賺大錢？》，先覺出版）