周末跟家人到了某家平價牛排店用餐，我們有一陣子沒去了。雖然心裡對這些日子的物價上漲早有準備，但當看著眼前的一份雞排，從最初的 170 元，漲到現在的 250 元。仍然不禁感慨，通貨膨脹無時無刻地稀釋人們的購買力。

我們都聽過這樣的說法：現金在通膨時期會變得愈來愈不值錢。因此，很多理財專家會建議，將資金投入到能夠抵抗通膨並實現增值的投資項目中，例如股票、基金、房地產或債券等。

這些建議確實有其道理，將資金放在正確的資產上，透過妥善的投資策略尋找具長期增值潛力的資產，可以幫助我們保持財富的穩定甚至增長。

不過我也常收到像這樣的抱怨：「我也想投資啊，但每個月上班薪水所剩無幾，哪還有錢投入呢？」所以有些年輕朋友們急於累積資產，而選擇過度借錢、融資或開槓桿等方式，以期獲得更高收益，但這種做法若稍有不當，可能會帶來嚴重的財務後果。

投資固然是財務增值的重要手段，但它本質上是建立在我們已有的「資本基礎」上所進行的。對於大多數專業工作者而言，這個「資本基礎」來自於我們的主要收入來源，也可以稱之為「人力資本」：一個人在本業上所累積的技能、知識與經驗所建構而成的價值。

那麼，在職場上的工作者們該如何看待自己的人力資本和投資規畫呢？以下是我的三點建議：

一、專注本業增長，而非投資收益。

正在累積資產的年輕人，應該專注於發展自己的「本業」，而不是一味追求投資。因為職涯初期資金有限，即使參與投資，收益也難以達到顯著影響生活的程度。

而發展本業的過程中，不僅能帶來穩定且可預期的收入，本業帶來的人力資本增值，還可視為一種長期效益，薪資和職位晉升會隨之提升，而這些逐漸增長的報酬代表更多的可支配收入，自然有更多資源累積投資本金。

二、個人投資的風險，別靠借貸來承擔。

曾有學員問我，許多大公司或有錢人都在借錢投資，為什麼我只鼓勵上班族「專注本業」，而不強調槓桿融資的作法。這是因為企業的資金運作、風險承受能力和經營模式都與個人投資有顯著差異。

企業借錢通常用於資本支出，這些行為能帶來實質性價值增長，而不是單純承擔高風險投機行為；然而承擔市場風險的個人投資，需要的是穩定收入支持，而不是借貸資金，當面臨市場高度波動與不確定性時，才能避免投資失利後陷入經濟困境。

三、提升本業，可能帶來更多投資機會。

《持續買進》一書建議，可將個人的人力資本轉化為財務資本，藉以提高收來，比如出售自己的技能與服務，教授課程或是銷售產品……等等。

因為專業工作者透過在本業的深耕，累積專業領域知識與能力後，能更快察覺行業的潛力與市場投資方向。而經由積累本業經驗和人脈資源，成為該領域的專家後，也可能開始受到外部機構邀請，擔任相關顧問與講師，甚至吸引合作投資者的注意，形成聯合投資或共同創業的夥伴關係，這些機會都可能帶來更多投資機會與額外收入。

所以，通膨時期，你的錢要放在哪裡？除了股票、基金或不動產等資產。對於正在累積資產的專業工作者，真正重要的是加值自己的人力資本。把錢放在能提升專業能力、擴展視野的項目上，才有更多的機會去賺取更高的報酬，獲取更多資源進行投資。