擔心退休金被股市波動吃掉，核心在於建立一套符合人生階段的資產配置。根據安聯投信海外投資首席許家豪的建議，退休規畫與賺取價差的短期投資本質不同，應將波動狀況放在首要考量，把握「注重長期穩定年化報酬率」的原則，而非追求短期大幅波動的收益。[2]
檢查帳戶配置的具體步驟
- 盤點需求與風險承受度：首先要想像退休後的生活，盤點伙食、交通、旅遊及未來可能的醫療照護費用，計算出所需的退休金總額。若對風險承受度沒有明確掌握，可參考簡單的配置公式，例如「股票比例 = 110 - 你的年齡」，隨著年齡增長，逐步提高債券等保守型商品的比例。[1][4]
- 落實股債動態配置：無論年紀大小，都應同時配置能提供債息的債券部位與能提供資本利得的股票部位。進入50歲後，建議將保守型商品比例提高至50%以上，並優先選擇保本且定期配息的債券型產品，如低波動、高平衡的公債與複合債，以避開市場過度動盪。[2][6]
- 避免單一標的風險：中國信託專家團隊提醒，千萬不要把雞蛋放在同一個籃子裡，例如只買單一公司的股票或過於積極的工具。若發現帳戶過度集中於高波動標的，應適時調整，將資金分散至更穩健的投資組合中。[5][8]
心態與策略調整
若您發現帳戶配置過於保守導致無法抗通膨，或是過於積極導致本金受損，建議採取以下調整：
